Valuta- en CFD-handel

Spread: Bij de handel in CFD’s moet u de ‘spread’ betalen. De ‘spread’ is het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs. U doet een kooptransactie door de aankoopprijs (buy) te betalen en u stapt uit en verkoopt tegen de verkoopprijs (sell). Hoe dichter de beide prijzen bij elkaar liggen (kleine spread), hoe minder de prijs hoeft te bewegen om winst te maken, of als de prijs in uw nadeel beweegt, verlies te maken. Wij bieden steeds aantrekkelijke spreads.

Holding costs: aan het eind van elke handelsdag (om 17.00 uur New York tijd) kunnen open posities in uw portfolio belast worden met een ‘holding cost’. De ‘holding cost’ kan positief of negatief zijn afhankelijk van de richting van uw portfolio en de holding rate die van toepassing is.

Wij stellen een prijs vast voor een contract op basis van de actuele marktwaarden waarvoor u kunt kopen of verkopen.

Voor elke markt ziet u een ‘buy’-prijs en een ‘sell’-prijs voor het onderliggende instrument. U kunt handelen in de verwachting dat de markt gaat stijgen, ook bekend als ‘buying’ of ‘going long’, of u kunt handelen in de verwachting dat de markt zal dalen, ook bekend als ‘selling’ of ‘going short’.

Op het moment dat u de positie opent, krijgt u een bevestigingsbericht dat de transactie is geaccepteerd. Af en toe worden transacties geweigerd, maar de overgrote meerderheid wordt probleemloos uitgevoerd. Lees voor meer informatie aandachtig het bevestigingsbericht door om zeker te zijn dat de transactie is uitgevoerd volgens plan.

Uw transactie is nu zichtbaar in het venster met ‘open posities’ in het handelsplatform. Gedurende de tijd dat uw positie open is ziet u de winst of het verlies in de winst/verlies kolom.

U kunt beslissen om uw positie te sluiten en uw winst te nemen. Om dit te doen verkoopt u eenvoudigweg hetzelfde aantal contracten als u oorspronkelijk gekocht heeft.

De eenvoudigste manier om dit te doen is om het ‘sluit positie’-scherm op te roepen. Als u daarna op ‘verkopen’ klikt krijgt u een bevestiging dat u dat aantal contracten hebt verkocht.

Zie de volledige risicowaarschuwing.

Zie de volledige risicowaarschuwing.

Zie de volledige risicowaarschuwing.

Zie de volledige risicowaarschuwing.

Anders dan bij andere vormen van handel kunt u bij de CFD-handel met Fortrade uw transacties ‘hedgen’. Dit is aantrekkelijk om hiermee mogelijke verliezen te beperken.

Stel u voor, u heeft een open ‘long’ positie in dollar/yen met de verwachting dat de USD sterker wordt tegen de Japanse munt. U heeft echter twijfels, maar wilt eigenlijk de positie nog niet sluiten. U blijft echter onzekerheid houden over de verwachte stijging van de munt.

In andere vormen van handel zou u twee keuzes hebben: u sluit de positie of u houdt de positie open en blijft in onzekerheid. Met een CFD kunt u echter simultaan een tweede positie openen in dollar/yen waarbij u de dollar ‘short’, ofwel exact tegenovergesteld aan de oorspronkelijke positie die nog steeds open is. U kunt de CFD’s alleen hedgen binnen het Fortrade platform.

Als het valutapaar dan toch tegenovergesteld aan de oorspronkelijke verwachting beweegt, met de dollar die lager wordt ten opzichte van de yen, dan kunt u het verlies beperken omdat de hedge in werking treedt.

Als u al een bestaand portfolio heeft met aandelen bij een andere aandelenbroker en u denkt dat u op korte termijn hier een verlies kan leiden, dan kunt u uw fysieke aandelen ‘hedgen’ met het gebruik van CFD’s. U kunt proberen om winst te maken over de korte termijn neerwaartse trend om daarmee het verlies over uw bestaande portfolio te compenseren.

Als u bijvoorbeeld voor £5000 fysieke aandelen ABC Corp in uw portfolio heeft, dan kunt u met een gelijke hoeveelheid ABC Corp ‘short’ gaan met behulp van een CFD. Als dan blijkt dat de aandelen ABC Corp daadwerkelijk naar beneden gaan dan wordt het verlies in uw portfolio mogelijk verminderd door de winst die u heeft gemaakt door het ‘short’ gaan met een CFD-transactie. U kunt dan uw CFD sluiten om de winst zeker te stellen wanneer de korte termijn trend eindigt en de waarde van uw aandelen weer gaat stijgen.

Het gebruik van CFD’s om een portfolio van fysieke aandelen te ‘hedgen’ is voor veel beleggers een populaire strategie, zeker in het geval van onrustige markten.

Voorbeeld CFD handel

Hoe werkt nu een handelstransactie met een CFD? Laten we kijken naar een voorbeeld van een CFD-transactie met de populaire ‘Germany 30’ index.

In het volgende theoretische voorbeeld wordt de ‘Germany 30’ verhandeld op een niveau van 9610,5/9611,5. Dit betekent dat ik de Duitse index kan verkopen op 9610,5 of kopen op 9611,5. Als ik besluit om £5 ‘Germany 30’ te kopen op het niveau van 9611,5 dan wordt het nominale risico als volgt berekend;

(aankoopniveau x aantal van de aankoop)

In dit geval is het nominale risico;

9611,5 x 5 = 48057,5

£48.057,50 is het maximale bedrag wat ik kan verliezen als de ‘Germany 30’ van het huidige niveau van 9611,5 naar nul valt.

CFD’s en de hefboomwerking

Als handelsinstrument met hefboomwerking hoef ik niet de gehele kosten van de transactie te voldoen (in dit geval 9611,5 x 5, totale kosten £48.057,50, gelijk aan het nominale risico). Er hoeft bij producten met hefboomwerking slechts een klein percentage te worden ingelegd om de transactie af te sluiten. We bekijken dit als percentage van het nominale risico. Als de marge 1% is, dan is dat in dit geval 48.057,50/100 = 480,575. Dit wordt naar boven afgerond met een cent, waarmee u dus voor £480,58 deze transactie kunt afsluiten.

Als ik daarentegen had besloten om £5 ‘Germany 30’ te verkopen in plaats van te kopen, dan zouden de kosten van mijn transactie als volgt zijn;

9610,5 x 5 = £48.052,5

Het bedrag voor mijn transactie zou in dit geval 1% zijn, dus £480,53

U moet zicht bewust zijn dat een verhoogde hefboomwerking ook een verhoogd risico betekent.

CFD handelsrisico’s

Als we weer kijken naar het oorspronkelijke scenario waar ik £5 heb gekocht in plaats van verkocht en de ‘Germany 30’ beweegt zich omhoog naar een niveau van 9613,5/9614,5 en ik besluit om uit te stappen met het sluiten van de positie, dan zou dat een winst opleveren van het aantal aangekocht vermenigvuldigd met het aantal punten dat instrument in mijn voordeel heeft bewogen.In dit geval zou de winst 5 x 2 zijn wat een winst van £10 betekent.

In het andere geval geldt dat als ik £5 van de ‘Germany 30’ had verkocht op het niveau van 9610,5 en daarna de positie had gesloten op het niveau van 9613,5/9614,5 dan zou het verlies overeenkomen met 5 x 4 omdat de prijs van het instrument 4 punten hoger is dan mijn oorspronkelijke prijs bij opening. In dit geval is mijn verlies 5 x 4 = £20.

Als echter de ‘Germany 30’ zou vallen van 9610,5/9611,5 naar het niveau van 9608,5/9609,5, en ik had £5 van de ‘Germany 30’ gekocht op het oorspronkelijke niveau dan zou mijn verlies als volgt berekend worden; aantal van de aankoop x het aantal punten bewogen tegen mijn verwachting.

In dit geval zou het verlies 5 x 3 bedragen wat overeenkomt met een verlies van £15. Aan de andere kant, als ik £5 van de ‘Germany 30’ had verkocht op het oorspronkelijke niveau dan zou mijn winst 5 x 1 zijn met een winst van £5.

Een valutaswap verwijst naar de nachtelijke kosten/creditering voor een openstaande positie.
Het bedrag weerspiegelt het renteverschil tussen de centrale banken (gebaseerd op de marktrente en spreads) van de onderliggende beleggingen.
Swaps worden eenmaal voor elke dag van de week gecrediteerd of gedebiteerd, met uitzondering van woensdag, wanneer ze worden gecrediteerd of gedebiteerd voor 3 maal het normale bedrag.

Swapkosten worden wekelijks bekendgemaakt door de financiële instellingen waarmee Fortrade werkt en worden berekend en vastgesteld op basis van verschillende criteria voor risicobeheer en marktomstandigheden.

De swappremie wordt op de volgende wijze berekend:

Pipwaarde (afhankelijk van transactieomvang) * swaprente in pips * aantal nachten = swapkosten/-creditering

Forex-voorbeeld:
U opent een short-positie (verkopen) op EUR/USD voor 1 lot met een account in USD:

1 lot = 100.000
1 pipwaarde = 10 USD
Swaprente = -3,2839 punten (hetzelfde als 0,32839 pips)
Aantal nachten = 1
Swappremie: 10 * 0,32839 * 1 = 3,2839 USD

CFD-voorbeeld:
U opent een long-positie (kopen) op ruwe olie voor 1 lot (1.000 vaten) met een account in USD:

Swaprente = -0,3807
1 cent-waarde = 10 USD
Aantal nachten = 1
Swappremie: 10 * -0,3807 * 1 = -3,807 USD

Een handelaar heeft een openstaande SHORT- of VERKOPEN-positie van 1.000 vaten ruwe olie.

De huidige slotkoers voor het contract is 45,50 (bieden)/45,54 (laten) en de nieuwe contractkoers is 46,50 (bieden)/46,54 (laten).

Het verschil is + 1 USD, oftewel het nieuwe contract is HOGER dan het oude contract.

Om de openstaande shortpositie te verlengen (de ‘rollover’), sluit Fortrade automatisch het oude contract op de laatprijs (aangezien de klant een VERKOPEN-positie heeft, wordt de laatprijs gebruikt om het contract te sluiten en deze bedraagt 45,54). Tegelijkertijd wordt het nieuwe contract geopend voor een biedprijs van 46,50.

In dit voorbeeld krijgt de klant het bedrag van 960 USD gecrediteerd, als gevolg van het prijsverschil tussen de twee contracten. Het betekent dat de kosten van de klant gelijk zijn aan de spread van bieden en laten (anders gezegd: het nieuwe contract wordt geopend op de biedprijs, die 46,50 bedraagt).

De berekening is: (46,50 – 45,54) * 1.000 = 960 USD

(Laatprijs van slotkoers van oude contract – openingsbod van nieuwe contract) * bedrag= rolloverkosten/-creditering)

Als u de kosten voor de rolloveraanpassing niet wenst te betalen, zorgt u er gewoon voor dat alle openstaande posities worden gesloten voor de geplande rolloverdatum. Deze data kunt u vinden op de pagina met rolloverkosten op onze website. Klanten worden ook op de hoogte gebracht van aanstaande rollovers door middel van meldingen op het handelsplatform van Fortrader.

Rolloverkosten worden rechtstreeks op onze website bekendgemaakt en bijgewerkt. Om de meest recente rollovers en een jaarlijkse planning met rollovers te bekijken, klikt u hier.

We willen u erop wijzen dat rolloverkosten/-crediteringen ook worden aangegeven in de Swap-kolom van de Handelsvoorwaarden van onze financiële instrumenten (naast eventuele reeds bestaande swapkosten).